新兴市场危机又来!多国货币暴跌重启 节后人民币汇率如何应对

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2018-10-06

  新兴市场货币暴跌的魔咒再次上演,这一次是危机前兆,还是对美元指数大涨的过激反应?  国庆假期,全球股债汇市并不太平,受强势美元和高冲击,新兴市场货币这两天又跌惨了。

土耳其里拉、印度卢比、印尼盾,甚至是澳元也遭受“血洗”。   全球金融市场的动荡,也加剧了市场恐慌。 全球恐慌指数VIX涨近30%至左右。   相比之下,中国内地因为国庆假期休市而免遭波及,但考虑到下周一就要开市,市场尤为关注国内股债汇三大市场后市走势。 不过,对汇率来说,从近几日离岸人民币兑美元汇率(CNH)的表现看,预计下周一内地开市后,在岸人民币兑美元汇率(CNY)会继续贬值,但幅度会相对可控,市场普遍预计,短期内破7难度仍大。   不过,不可否认的是,随着美联储持续加息,人民币汇率贬值压力会不断积累,7作为重要心理关口究竟能撑多久,或许才是市场最关心的问题。   多个新兴市场货币再度大贬  1、土耳其里拉今年跌幅已近40%  作为今年新兴市场货币的领跌者,土耳其里拉近日再度大跌。

4日一度跌超2%,今日则继续下跌。 券商中国记者截稿前,今日已跌超%。

  土耳其里拉今年已经下跌近40%,货币大幅贬值也进一步恶化了通货膨胀。

据路透社周三报道,土耳其9月较上月环比上涨%,远超路透社调查的预期的上涨%,显示出土耳其货币危机的影响已经扩散到更广泛的经济领域。

  彭博社则指出,土耳其物价的飙涨,显示出土耳其央行此前加息策略收效甚微,而土耳其经济发展已显著放缓,土耳其央行可能已经无计可施。   2、印度卢比贬值20年来新低  美联储加息使得新兴市场资金持续外流,加之高企的贸易赤字,使得印度卢比今年大幅下跌,兑美元汇率累计下跌约15%,成为年初至今亚洲表现最差的货币之一。

昨日卢比甚至一度跌至,创20年来新低。

不过,随后跌幅开始收窄。   为此,印度政府9月26日已经出台了限制进口的措施,包括宝石、航空燃油、塑料、家电和鞋履等十九种商品进口关税提高,以阻止卢比继续贬值。   3、印尼盾跌至20年来新低  4日,印尼盾兑美元跌%至15160印尼盾,逾20年来新低,年初至今跌幅约10%。

印尼10年期国债收益率升至%,为9月19日以来最高。 印尼股市日内跌幅一度扩大至%,至近一个月新低。

  印尼央行五月以来已经5次上调了基准,上周刚紧随美联储加息,但从近几日金融市场的表现看,并未成功安抚市场情绪。

  4、澳元成表现最差发达市场货币之一  有意思的是,因高度依赖海外资金的澳洲银行受全球流动性紧缩承压,叠加市场对保护主义及澳洲经济的担忧,澳元跌成今年表现最差的发达市场货币之一。   近几日也跟着新兴市场货币一起大跌。

4日跌至2016年2月以来最低水平,过去三周下跌超3%。   市场普遍认为,澳元下跌可能与美国与澳大利亚之间的国债收益率息差扩大有关,10年期美国国债收益率比澳洲高出个基点,为1981年以来的最高水平。   这一关键数据或再度掀起外汇市场动荡  本周新兴市场货币遭受的又一轮“血洗”,始作俑者主要是美元走强。

受美联储加息因素影响,自9月26日以来,美元指数连续6日走强,一度再次站上96关口。

  更为重要的是,美东时间10月3日周三,美联储主席鲍威尔接受PBS采访时表示,美国经济表现“相当正面”(remarkablypositive),没有理由不认为当前的经济扩张“可以延续相当一段时间”,“经济非常弱的时候,我们确实需要相当宽松的低,现在再也不需要,它们再也不适合了”。   正是鲍威尔的这一讲话,使得美元指数大涨,讲话期间一度逼近96关口,日内涨幅%左右。

采访结束后,在纽约尾盘升破96,创六周新高。

而近几日新兴市场货币大幅回调也主要集中在鲍威尔接受采访之后。

记者截稿前,美元指数在附近徘徊。

  值得注意的是,美国劳工部将于北京时间本周五20:30公布9月非农就业报告。

市场普遍认为,即将公布的美国非农就业数据将再度导致外汇市场剧烈波动。

  海外知名外汇资讯网站Fxstreet分析师FlavioTosti撰文称,美元指数依然处于上涨趋势,美元多头下一个目标是触及位于97的2018年高点,而非农就业数据可能成为美元指数重夺2018年高点的下一个催化剂。

  CNY下周开盘后大概率补跌  反观人民币,假期并未休市的CNH本周也上演了过山车般的惊魂走势。 10月2日,CNH短线跳水140个点,失守关口后又迅速短线拉升近140点,收复关口。   10月3日又短线急跌150个点跌破关口,4日一度逼近日,虽然CNH跌幅收窄,但已在上方持续徘徊。

  相比之下,假期休市前,CNY的价格为。

也就是说,目前CNH和CNY的价差已超过300点。 预计下周一内地开市后,CNY也将会补跌。

  不过,国盛证券首席宏观研究员熊园认为,美联储持续加息,全球流动性考验刚刚开始。

美元短期走强,但不改中长期趋弱格局,全球汇率走势主要取决于欧元。

往后看,欧央行年底将退出量化宽松,明年下半年可能启动加息,但加息预期大概率在年底开始逐步发酵,这也是中长期看涨欧元、看跌美元的最主要因素。   “站在当前时点,利差、通胀等传统因素已不是关键变量,汇率更多地变成了大国博弈的工具,预计人民币将贬中趋稳,但破7难度大。

”熊园称。 (原标题:新兴市场危机又来!多国货币暴跌重启,美国今晚公布这一数据或再掀全球动荡,节后人民币汇率如何应对)。